Life Cycle Fund एक open-ended Mutual Fund है जिसमें fixed maturity date होती है। यह Glide Path model पर आधारित होता है, यानी जैसे-जैसे आपका financial goal करीब आता है, fund अपने आप risk कम करता जाता है। शुरुआती वर्षों में ज्यादा allocation Equity में रखा जाता है ताकि higher return मिल सके। समय के साथ-साथ exposure धीरे-धीरे Debt, Gold ETF, Silver ETF और अन्य safer assets में shift हो जाता है। Investors को Equity, InvITs, Commodity derivatives जैसे multiple asset classes में diversification का मौका मिलता है। यह concept काफी हद तक NPS model जैसा है, लेकिन अब यह सुविधा regular Mutual Funds में भी available होगी, जिससे long term planning और disciplined investing आसान बन जाती है।
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